第28期沙盘演练---游资信息

2009-06-27 11:22:53 作者：广州万隆

游资总体特征

题目	进入强者恒强阶段
总体分析方法	游资有两种明显的行为模式：一是政策和动态趋势敏感性，为获取利益，游资往往对政策和其它动态趋势十分敏感，往往提前抄到市场底部。二是博弈行为明显，游资炒作模式有点类同于传统的做庄模式（即筹码集散），加之其凶悍的波段炒作风格，游资必然会考虑其它参与各方对市场和个股的影响，这决定游资操作过程中对其它主要参与方的博弈行为明显。
核心预期事件	人造慢牛的政策意图。从推动经济复苏和实现赶超战略的角度来看，一个持续慢牛走势和不断壮大的金融市场更符合总体战略，政策有打造人造慢牛的意图。目前具体来看，管理层显然在通过蓝筹股稳定市场，对冲悲观预期；同时强化信贷监管和推出新股IPO来压制市场节奏，保证慢牛的持续性。（40%）	资金宽松的客观环境将中长期维持一方面是央行将继续坚定的执行宽松货币政策，为实体经济复苏服务。而一个新出现的情况则是，在中国经济率先复苏态势明显的驱动下，资本内流的趋势开始出现，给国内资金供应增加了活水，甚至可能造成流动性压力。（20%）		继4万亿政策后，推动中西部崛起、发展以新能源和环保节能为主的新经济模式、以及加快传统产业的兼并重组，将成为政策推动的主要方面。（10%）	大股东做庄。围绕09、10年大量大非解禁为核心，夹杂着诸如股权激励的高管利益、各类私人利益的大股东做庄行为将继续蔓延。（30%）
核心预期事件解读和评分	人造慢牛对市场各参与方都利大于弊，尤其是对于喜好做差价的游资，将增大波段性操作机会 +200	充裕的流动性有望缓解游资还贷压力，若流动性突然收缩则需当心抽水效应。 +200		区域性经济和新能源板块是创造题材的源泉，游资长期潜伏其中并等待机会发力。 +100	大股东坐庄是大小非联合游资的最大动力，基于利益共存，游资积极做多重组股。 +300
中期综合解读	对于游资而言，中期机会更多的存在于联合大小非做庄，这样可以利益共存，并在规避监管的基础上谋取利益最大化。
中期综合评分	20040%+20020%+10010%+30030%=80+40+10+90=+220分
影响中期行为的其他因素分析	无
私募基金多空调查（听其言）	记者在采访中发现，在这个市场的关键节点，私募们的分歧相当大：有人满仓，有人清仓，有人原地不动，更多基金经理则表示迷茫…… 　　“看不大明白，如果只是一轮反弹，3000点已经差不多了，但如果经济能够实现强有力支撑，则仍会上涨。”柏坊资产管理有限公司董事、投资总监、基金经理谢柳毅昨日接受记者采访时表示，虽然如此，公司并没有减仓。“个股机会很大，目前我们的仓位仍然与以前差不多，保持在6、7成的仓位。”谢柳毅说。
观点解读（观其行）	本周机构看平比例大幅增加，而看多家属减少20%，说明在震荡期间机构看法趋于谨慎，接近3000点位置分歧开始加大。			从私募的观点来看，在指数上升到目前点位时分歧加大是意料中事，但普遍不愿放弃目前的赚钱机会，而从偏好中看见对个股的重视远大于大盘。
短期影响因素	国家政策趋势		资金流入流出分析	游资动向分析	短期核心事件
	自2009年7月1日起，我国对部分产品的出口关税进行调整；国务院24日讨论并原则通过《横琴总体发展规划》；国务院新闻办２５日举行发布会，正式发布《关中—天水经济区发展规划》		本周资金净流入77.7亿元，比上周的净流入365.94亿元已大幅减少。资金净流入较大的板块：银行、钢铁、地产、有色金属。	从本周的动向来看，沉寂已久的中小盘题材股本周末表现活跃，无论是131概念股、中西部房地产股和部分基金重仓股中均见到游资活跃的身影，可见题材性炒作有望重新唤起市场的人气。	银监会加强信贷监管，对资金流入股市楼市的监控，可能会对6月底7月初的银行头寸和短期市场资金供求产生偏空压力。另外，我们也可将此看做是管理层在有意控制市场节奏，从而防止市场过快上涨，而维持慢牛的态势。
短期行为分析	本周关于区域性经济振兴计划明显加速，有助于下周该板块的继续炒作		从资金流来看，本周资金流大幅减少，但上述板块中游资参与较多的是地产板块，而资金流的减少主要来自于基金等投资者。	本周前期强势股再度发力，游资中的中坚分子做多态度坚决，有望唤醒目前市场中的观望派跟风。	银监会动作频频的确构成对游资短期操作的阻力，但在没有实质性举动之前，不会有太大影响。
短期综合评分	本周股指上半周由大盘指标股控制，下半周题材性炒作再度泛起波澜，游资在沉寂已久之后，有望迎头赶上，尤其是符合政策性方向的个股炒作步入白热化，预计在题材股升温的背景下游资行为偏多。
游资投资偏好预测	1、区域性经济概念、房地产股（尤其是中西部）、131概念股（国有股转持社保概念）； 2、有实质性题材的重组股。