[数据寻牛] 推出高溢价股权激励,这两股背后或隐藏重要信号!

2017-12-07 16:22:38 | 来源:好股007

    截止12月4日,11月23日以来沪深两市共有15家上市公司披露股权激励方案。从市场表现来看,山东威达连续拉出两根阳线,而华微电子更是借消息逐步筑底成功,短短一周时间涨幅超过20%,可见股权激励题材依然对股价存在刺激影响。我们好股007整理了这些上市公司披露的股权激励方案,来看看哪些具有更好的潜力。

QQ截图20171207162327.png


    从下表可以看出,15家披露股权激励方案的上市公司分布相对均衡。有7家在沪市,8家在深市(2家深圳主板,中小板和创业板各有3家)。

QQ截图20171207162333.png


    从市场表现来看,今年以来A股涨幅约6.64%.这15家上市公司的平均跌幅达-5%.若剔除今年上市的华体科技赛意信息外,表现最好的要数永辉超市,今年内的涨幅高达92.48%.而表现最差的则属1994年8月上市的粤宏远A和2014年11月上市的福达股份,年内跌幅高达52.68%和47.72%.今年前三季这两家公司在盈利增长方面其实并不差,净利润同比增幅分别有135.80%和80.13%.股价腰斩下折射出个股市场风险的陡增,在业绩与股价关联度并不紧密情况下(见下表),选择好个股尤为重要。

QQ截图20171207162341.png


    从行权价来看,有13家上市公司基本采用了业内惯有的半价行权,但天沃科技和山东威达的行权价明显高于目前的市价。溢价行权在上市公司中较为罕见,其背后彰显的是对股价未来的乐观。


    天沃科技(002564)此次推出的股权激励是针对中机国能电力工程有限公司管理层的,激励对象仅为6人(包括中机电力董事长及核心人员),但授予股票期权高达1400万份(占目前公司总股本1.9%)。2016年12月,天沃科技完成收购中机电力80%股权重大资产购买事项,电力、新能源工程总包与服务业务成为主要业务支柱,电力工程收入占比超过82%,上半年承接工程总承包合同超过150亿元。"电力工程+重装制造"的双主业无疑令天沃科技出现质的改变,再加上中机电力并表,2017年公司全年预计盈利2.7亿~3.5亿元,同比将实现大幅增长。此次推出高溢价的激励方案,背后凸显中机电力核心团队骨干对公司盈利前景的看好。


    另外一家溢价行权的山东威达(002026)同样值得重视。山东威达的考核目标是以2016年净利润为基数,2017-2019年的增长率分别不低于15%、30%和45%.其推出的股票期权数量为1500万份,涉及232人(占总员工的7.52%)。作为电动工具零部件行业的龙头企业,山东威达近年来通过内生外延完成了向智能制造企业的转型升级。2017年前三季度,公司实现主营收入10.59亿元,净利润1.09亿,同比分别增长29%和26%,并预计全年盈利增长在0%~50%区间。结合控股股东山东威达集团在9月4日至11月15日期间累计增持公司1208多万股来看,高溢价行权+大股东增持背后彰显的或是公司对未来股价的乐观。


    从行权条件来看,这批公司以2016年或2017年净利润为基数进行考核的最多。其中,好莱客和永辉超市均要求净利润和营收的均衡增长,而三星医疗则要求2018-2020年的智能配用电业务净利润年分别不低于4.33亿、5.59亿、7.04亿。以具体业务板块作为行权条件同样在上市公司中并不多见,从侧面也显示出三星医疗对智能电表业务的重视。目前智能电表和医疗业务已成为三星医疗最重要的利润来源,智能电表上半年重大合同中标共计7个项目,累计中标金额约为11.45亿元。另外其子公司明州医院拟2.56亿购买明州康复医院80%股权、拟9100万购买温州市深蓝医院100%股权,显示出公司正加大对康复、体检、妇儿等专科领域的投入。智能电表和医疗两大板块的内生驱动有助保持公司良好的持续增长势头。以下是三星医疗最近三年(2014-2016年)主营收入和净利润情况:

QQ截图20171207162348.png


    下面我们来分析下这些推出股权激励的公司盈利情况如何。

QQ截图20171207162356.png


    数据显示,上述15家股权激励公司在2016年有3家出现了亏损。天沃科技尽管亏损接近3亿元,但今年开始公司明显出现改观,前3季度实现盈利超过2亿元。而截止2017年3季末,今年这15家股权激励公司全部实现盈利。今年前3季盈利超过2016年全年业绩的有华微电子、深纺织A、山东威达、百润股份、福达股份、天沃科技和永辉超市等7家,占比近47%,其中尤以天沃科技的增速表现最为突出(见下表)。

QQ截图20171207162406.png


    以上内容仅代表个人观点,提及个股并非推荐。未经授权禁止转载,授权合作请联系我们。


 

    好股零零柒平台简介:

 

    我们平台穿越牛熊,背靠独家研发的情报和数据搜集分析系统,汇集各方调研信息,持续发布高质量研究成果。007平台不进行荐股,而是致力于提供最专业的研究支持服务,包括个股研究、信息挖掘和数据分析,着重服务私募机构及高端个人投资者、有研究爱好的投资者,更多重磅研究敬请关注!



大盘资金流向(实时)
主力资金净流,其中超级机构 净流入大盘资金如此走向, 你手中股后市如何?
马上咨询分析师,你手中股有无异动,该持有还是卖出?
最近咨询:

郑重声明:以上发布的信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。仅供参考,万隆证券网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。万隆证券网一直维护证券市场舆论环境的稳定,坚决反对各种混淆视听的消息,虚假信息的传播,经发现将给予删帖并举报至相关部门。


万隆微信


您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

忘记密码?

您还没有填写“用户名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”