等待指数共振,机会仍看周期

2020/11/19 17:41:26 | 广州万隆·成长投资顾问群

一、大势研判

 

   市场混战,跷跷板效应明显。昨日高潮的周期迎来的强分歧,芯片、家电、酿酒、银行、军工等轮番夺权。而4个轮子的新能源汽车则被2个轮子的自行车实现了赶超。诞生于1897年的凤凰单车相关负责人表示,“目前我们在手的订单已经排到2021年7月了。”单车板块火了,上海凤凰中路股份等纷纷涨停。

 

   不过,同样受利好消息刺激的新能源汽车就比较难受。近期焦点票之一的长安汽车被资金借利好兑现了。早盘高开急冲冲跑去接盘的资金日内一度浮亏16%。一个票,资金一家独大,本身就是隐患,尤其是缩量环境下,由于介入体量大,自然要考虑出货问题。

 

   如果说近期什么类型的品种持续性较好,且很强势,除了周期,就是莫消费。比如酿酒、矿泉水等,代表的个股如金徽酒、青青稞酒、阳泉阳等。其中青青稞酒有青出于蓝的态势,其走势之犀利,连金徽酒也自叹不如。7天6板,自带“消费”光环的绩差股走成这样,除了例行公告之外,没有收到问询函。中小板与创业板,同样是深圳子弟兵,怎么差距这么大。


   午后,军工崛起,航空、无人机等细分表现抢眼,老龙头晨曦航空20CM涨停,带动前期人气股回暖。如此异动,主要是部分券商透露,‘十四五’整体订单合同本月落地,大量订单会在这两个月密集释放,最晚明年Q1会爆炸性增长。”其中,细分中导弹、飞机都是5倍级别增长。且直接一次性签订未来五年订单,第一批订单量非常大。就算是五粮液、茅台,客户也不会直接给这么大量的预收款。军工采购发生巨大变化,未来现金流会非常好。


   在这个逻辑之下,军工午后确实表现抢眼。不过,从炒作的周期来看,只要市场主线不是芯片、军工,一般活跃都是在题材炒作末期,持续性一般。至于会不会因为业绩逻辑而再次成为市场主线,仍需要关注政策面变化及资金态度。

 

   周期板块昨日突破了智慧农业、金徽酒”的周期压制,今日出现强分歧,是预期内的,毕竟短期涨幅巨大,中间都没有调整过。但分歧之后,市场会更重视逻辑性,此前更偏风格,只要是周期的,多少都涨点。

 

这也是我们一直强调一定要围绕“实质涨价”的周期细分来展开,主动过滤边角料。从盘面来看,化工、化纤、氧化铝等实质涨价方向仍然表现较强,只是更聚焦到个股层面上。

 

 指数还是维持震荡,高位白马与低位周期有可能维持这种轮动格局,但总体来看,低位的涨价周期仍是重点,主要是高位股出现闪崩的现象尚未结束。另外,年底一批独立走势的个股仍值得重视,其趋势上涨,每日涨幅不大,但积累一段时间,涨幅依然可观。操作上,高位股退潮期,尽量低吸为宜,心态不妨偏保守点。

 

到了年底,不少个股要进入到保壳阶段。不过,从“即将优化退市制度,僵尸企业、空壳企业将得到及时出清”的表态来看,“升级版”的退市制度,将不再简单考察企业盈利性,而是同时注重持续经营能力,退市的指向性更符合注册制要求。

 

今日盘面虽然对此没太多表现,市场感觉有点“雷声大、雨点小”,不过,既然上面放出大招来,那么,说不定哪天就会出现上市公司批量退市。热衷炒小、炒差者,可千万不要小看了这“勿谓言之不预也”的信号。

 

二、主线分析

 

指数全天震荡走高,个股涨多跌少,市场情绪与赚钱效应一般。题材轮动较快,周期板块出现调整,资金轮动到半导体白酒、家电等方向,军工午后爆发,创业板风格加强,主板出现亏钱效应。整体来看,还是资金轮动的格局。

 

【周期/化工/有色/煤炭/钢铁

 

 

   周二弱分歧,周三修复,今日迎来预期中的强分歧。如前文所述,周期的特点就是涨跌都很凶悍,与科技股类似,容易宽幅震荡。短期涨幅巨大,积累了大量的获利盘,需要通过强分歧才能让周期股走得更远。

 

   不过,还是需要强调,一定要围绕真正持续涨价的细分来做,其他跟风的支线与个股,在强分歧后,可能会被资金抛弃,而资金会越来越聚焦到核心品种上,这点一定要明确。

 

【消费/家电/酿酒】

 

资金轮动的结果。从逻辑来看,券商认为,今年“双11”家电零售总体依旧实现较好增长,进一步展现出行业线上化趋势,同时洗碗机、清洁电器扫地机器人及洗地机等品类表现较为抢眼;在线上化趋势持续的背景下,电商占比高的小家电企业将持续受益,同时,白电龙头通过直播等模式加大线上布局,小家电龙头也在加码电商,龙头线上占比将进一步提升,关注线上化趋势带来的投资机会。


 (风险提示:股市有风险,投资需谨慎,以上内容仅供投资者参考,不作为投资决策的依据。)

大盘资金流向(实时)
主力资金净流,其中超级机构 净流入大盘资金如此走向, 你手中股后市如何?
马上咨询分析师,你手中股有无异动,该持有还是卖出?
最近咨询:

郑重声明:以上发布的信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。仅供参考,万隆证券网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。如有侵权,请联系我们第一时间告知删除。相关信息并未经过本网站证实,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。万隆证券网一直维护证券市场舆论环境的稳定,坚决反对各种混淆视听的消息,虚假信息的传播,经发现将给予删帖并举报至相关部门。




您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

请填写“图片验证码”

忘记密码?

您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”